Stellantis Financial Services Italia S.p.A. (“Stellantis FS”) ha completato con successo il collocamento della cartolarizzazione pubblica avente ad oggetto crediti finalizzati all’acquisto di auto del valore iniziale di 1.000 milioni di Euro.
Stellantis FS è la banca captive del Gruppo Stellantis, una joint venture partecipata da Stellantis Financial Services Europe and Santander Consumer Bank.
La società veicolo “Auto ABS Italian Stella Loans” ha emesso titoli obbligazionari Asset-Backed (ABS) in tranche Senior, Mezzanine e Junior sottoscritti da parte di investitori qualificati.
I titoli Senior e Mezzanine sono dotati di rating da parte di DBRS e Fitch – Classe A1/A2 rating AAA (sf) per DBRS e AA sf per Fitch; Classe B rating AA (high sf) per DBRS e AA sf per Fitch; Classe C rating AA (low sf) per DBRS e A sf per Fitch; Classe D rating A (high sf) per DBRS e BBB+sf per Fitch; Classe E rating A (high sf) per DBRS e BB+sf per Fitch – e sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo.
La società veicolo comprerà i crediti su base rotativa per un periodo di sette mesi.
L’operazione è stata strutturata ai sensi del regolamento europeo sulle cartolarizzazioni “Simple, Transparent and Standardised” ed ha finalità sia di funding che di capital relief mediante significativo trasferimento del rischio di credito (SRT).
La cartolarizzazione, ed il suo collocamento, è stata realizzata con il contributo di Banco Santander in qualità Arranger. I Joint Lead Manager sono stati Banco Santander, BofA Securities e Crédit Industriel et Commercial.
Zenith Global svolge i ruoli di Corporate Servicer, Calculation Agent e Rappresentante degli Obbligazionisti.
Gli aspetti legali sono stati curati dagli studi internazionali, Jones Day e Chiomenti.
Sergio Lino, CFO di Stellantis FS, ha dichiarato: “Sono orgoglioso di annunciare il successo dell’emissione di una nuova cartolarizzazione garantita da prestiti auto. Questa operazione strategica segna un altro passo significativo nella diversificazione delle nostre fonti di finanziamento e rafforza la stabilità finanziaria della banca. Ampliando la nostra base di investitori e ottimizzando la struttura del capitale, questa operazione contribuirà al miglioramento dei nostri coefficienti patrimoniali, supportando una crescita sostenibile e la continua innovazione nel finanziamento della mobilità.
Ringraziamo i nostri partner e stakeholder per la loro continua fiducia e collaborazione”.
